創造19.9%的年化報酬率,其實沒有那麼難!
三個指標就夠了:股東權益報酬率、股價淨值比、過去20日股價報酬率
創造30%的年化報酬率？其實也沒有特別難!
利用上述三個指標做多,同時利用股東權益報酬率、股價淨值比做空。
以上一切都禁得起嚴格的統計方法檢視,不是空口說白話,隨便說說
作者在2014年出版的《誰都學得會的最強選股公式GVI:每月選股1小時,勝過每天盯盤8小時。股市新手平均報酬15％!》。提出成長價值指標(GVI),以股東權益報酬率及股價淨值比兩項指標,來選擇股票。
在2019年,統一綜合證券將之發展為「統一特選價值成長報酬指數投資證券」(020018)公開發行。發行以來績效完勝0050。(以2021年7月16日之前的一年為例,特選價值成長報酬指數的報酬率為98.27%,0050則是60.27%)
GVI是考量一個公司股價是否便宜(用股價淨值比來衝量)以及是否有成長性(用股東權益報酬率來衡量)。但是一公司股價便宜又有成長性,也可能股價多年不漲。於是作者開始設法解決這個問題。
因此除了股東權益報酬率及股價淨值比之外,決定引進股價在過去20個交易日的漲幅這個因子,發展為以下選股指標:
(1/3)×ROE評分+(1/3)×P/B評分+(1/3)×過去20日股價報酬評分
而個選股指標在過去11年的年化報酬率高達19.9%,高於GVI的13.4%。
作者更進一步討論如何利用以上公式才可以達到最好的效果？
投資組合要含多少支股票:15檔
選股的周期要多久:1~2個月
選股的範圍是否須限制市值:只考慮市值前50%的股票
本書論述經過科學方法的檢驗,比一般以個人經驗值為依據的著作,有更較高的信及可重複性。
本書特色
經過統計驗證的投資方法
本書提出的立論經過2010年至2020年間,長達11年的股市資料庫的電腦回測。準確性絕對不是只憑記憶經驗及質化推論可以比擬的。
回測資料庫包括下市個股,避免生存者偏差。如果不包括,只用現在都存在的個股進行回測,會讓投資模型不會踩雷(事實上任何投資方法都可能踩到地雷),自然高估了投資模型的績效。
用最新的軟體進行分析
本書
三個指標就夠了:股東權益報酬率、股價淨值比、過去20日股價報酬率
創造30%的年化報酬率？其實也沒有特別難!
利用上述三個指標做多,同時利用股東權益報酬率、股價淨值比做空。
以上一切都禁得起嚴格的統計方法檢視,不是空口說白話,隨便說說
作者在2014年出版的《誰都學得會的最強選股公式GVI:每月選股1小時,勝過每天盯盤8小時。股市新手平均報酬15％!》。提出成長價值指標(GVI),以股東權益報酬率及股價淨值比兩項指標,來選擇股票。
在2019年,統一綜合證券將之發展為「統一特選價值成長報酬指數投資證券」(020018)公開發行。發行以來績效完勝0050。(以2021年7月16日之前的一年為例,特選價值成長報酬指數的報酬率為98.27%,0050則是60.27%)
GVI是考量一個公司股價是否便宜(用股價淨值比來衝量)以及是否有成長性(用股東權益報酬率來衡量)。但是一公司股價便宜又有成長性,也可能股價多年不漲。於是作者開始設法解決這個問題。
因此除了股東權益報酬率及股價淨值比之外,決定引進股價在過去20個交易日的漲幅這個因子,發展為以下選股指標:
(1/3)×ROE評分+(1/3)×P/B評分+(1/3)×過去20日股價報酬評分
而個選股指標在過去11年的年化報酬率高達19.9%,高於GVI的13.4%。
作者更進一步討論如何利用以上公式才可以達到最好的效果？
投資組合要含多少支股票:15檔
選股的周期要多久:1~2個月
選股的範圍是否須限制市值:只考慮市值前50%的股票
本書論述經過科學方法的檢驗,比一般以個人經驗值為依據的著作,有更較高的信及可重複性。
本書特色
經過統計驗證的投資方法
本書提出的立論經過2010年至2020年間,長達11年的股市資料庫的電腦回測。準確性絕對不是只憑記憶經驗及質化推論可以比擬的。
回測資料庫包括下市個股,避免生存者偏差。如果不包括,只用現在都存在的個股進行回測,會讓投資模型不會踩雷(事實上任何投資方法都可能踩到地雷),自然高估了投資模型的績效。
用最新的軟體進行分析
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